夜读|K线和布林线有啥秘密 ?

股票研究院

以近期大盘指数说明K线和布林线上、中、下轨之间的关系。

1.当K线从布林线的中轨线以下、向上突破布林线中轨线时,预示着市场的强势特征开始出现,将上涨,投资者应以中长线做多为主。

2.当K线从布林线的中轨线以上、向上突破布林线上轨时,预示着市场的强势特征已经确立,可能短线大涨,投资者应以持多待涨或短线做多为主。

3.当K线向上突破布林线上轨以后,其运动方向继续向上时,如果布林线的上、中、下轨线的运动方向也同时向上,则预示着市场的强势特征依旧,短期内还将上涨,投资者应坚决持多待涨,直到K线的运动方向开始有掉头向下的迹象时才密切注意行情是否转势。

4.当K线在布林线上方向上运动了一段时间后,如果K线的运动方向开始掉头向下,一旦向下突破布林线上轨时,预示着市场短期的强势行情可能结束,短期内将大跌,投资者应及时短线做空。

当K线从布林线的上方向下突破布林线上轨后,如果布林线的上、中、下轨线的运动方向也开始同时向下,预示着市场的短期强势行情即将结束,短期走势不容乐观,投资者应以逢高做空为主。

当K线从布林线中轨上方、向下突破布林线的中轨时,预示着市场前期的强势行情已经结束,中期下跌趋势已经形成,投资者应中线及时做空。如果布林线的上、中、下线也同时向下则更能确认。请加微信号:xgupiao 炒股必备工具

当K线向下跌破布林线的下轨并继续向下时,预示着市场处于极度弱势行情,投资者应坚决以做空为主,尽量不多。

当K线在布林线下轨运行了一段时间后,如果K线的运动方向有掉头向上的迹象时,表明市场短期内将止跌企稳,投资者可以少量逢低建多仓。

当K线从布林线下轨下方、向上突破布林线下轨时,预示着市场的短期行情可能回暖,投资者可以及时适量做多,作短线反弹行情。

当K线一直处于中轨线上方,并和中轨线一起向上运动时,表明市场处于强势上涨过程中,只要K线不跌破中轨线,投资者坚决一路持多。

当K线一直处于中轨线下方,并和中轨线一起向下运动时,表明市场处于弱势下跌过程中,只要K线不向上反转突破中轨线,投资者都可一路持空。

牛市来最大一波主力资金流动开启

A股重回“4”时代,在1年前A股还在2000点保卫战的恐慌中,如今却是连续反弹。从2月9日到4月10日,仅仅两个月,沪指即从3095.12点跃升至4034.31点涨幅达31.16%。期间几乎没有任何停顿,未出现明显的调整。不仅如此,这股热情还在继续传递,近期港股也突破至28000点,创出近7年新高;4月10日,B股集体涨停。不过,股民也应该注意到市场资金结构也在发生大的改变。

股指期货出现新格局

短期对牛市未来发展影响最大的要素来自于股指期货,首先是多空持仓结构的改变。中国金融期货交易所4月10日发布修订后的《中国金融期货交易所沪深300股指期货合约交易细则》、《中国金融期货交易所异常交易监控指引》,对股指期货套期保值额度实行备案管理,将沪深300股指期货持仓限额由1200手调整至5000手,并相应调整股指期货产品日内开仓量限制。玉名认为过去五年长期是主力席位空头持仓高于多头始终压制沪深300,是源于空头包含套保盘和投机盘,而多头只有投机盘,此次将投机持仓限额提高4倍多,意味着主力席位多头头寸将增强数倍,这无疑给多头提供了援军。

其次是新品种上线。4月16日推出的上证50股指期货和中证500股指期货,这两只股指期货的推出,近期将给市场造成大震荡。玉名认为最近2个月来,大盘指数持续攀高,尤其是上证50指数快速提升,这为股指期货推出之后的异动创造了条件,多空双方都有可运作的空间,这将带来大盘的剧烈震荡,早在2010年沪深300股指期货推出之后,曾经出现过大盘从3900点直接砸落至2000点的走势,虽然当然目前股市的牛市基调确立,即便有大的调整,也不会像之前一样走入熊市,但具体的异动风险也需要股民有所重视。请加微信号:xgupiao 炒股必备工具

天量成交背后的多空分歧

历史巨量成交不断,历史纪录被不断刷新。自去年四季度,沪指突破2500点平台之后,放量成交成为股市中的新常态。从去年12月5日A股成交达到1.07万亿元开始,市场成交额屡破万亿,在4月8日,1.55万亿元的单日成交量不仅刷新了A股历史最高纪录,甚至超过去年6月份半个月的总和。据中证登数据显示,3月下旬到4月初,两市每周开户数百万户以上的情况已经持续了三周,甚至在3月23日-27日,单周开户数就达到了166.9万户,超过了2007年大牛市最高峰 (5月28-6月1日)时162.47万户的开户数,相当于2013年全年开户数的1/3。玉名认为天量的成交量本身就代表着市场意见的分歧,如果一直看多或一致看空,成交量并不会大幅变化,最近动辄上万亿的成交量说明市场对多空的判断还是存在着相当的背离,因此明确大牛市的基调之下,也要注意天量附近局部的宽幅震荡风险。

从未来多头资金角度来看,牛市基础依然稳固。据中国证券投资者保护基金公司数据显示,今年1月5日至4月3日,沪深两市共计资金净流入7767亿元,民间资金持续流入股市。此外,玉名认为银行理财进入股市也是A股走牛的关键,目前银行理财对银行存款进行逐渐替代,甚至正在消灭存款,银行理财历史性地打通了居民储蓄和资本市场,将居民储蓄借道银行理财源源不断地送入资本市场。按照目前每年10万亿左右的银行理财新增规模,意味着每年银行理财出现6万亿左右的债券和5000-10000亿的股票的配置需求,而2014年全年所有债券的净发行量只有5万亿,股票的IPO和再融资的总规模也不到5000亿,失衡的供求关系导致了牛市的出现。从这个角度来看,牛市还将继续演绎。

价值洼地是牛市主升浪行情中的关键

资金流转加速是牛市的又一关键特征。最近前几日港股暴涨,与此同时4月10日的B股市场再现躁动,这些现象背后是资金对价值洼地的挖掘。先来说港股,以银行股为例,截至2015年3月31日,国有四大行A股涨幅平均接近50%。但与此同时,四大行的H股股价并未如A股般强劲增长。2014年以来,四大行H股股价平均增幅仅为11%左右。目前AH股溢价指数不断走高,H股估值明显低于A股,这才引发了近期港股通余额告罄的主要原因,资金开始对H股价值洼地的掘金。再来说B股,玉名认为港股和B股有一个共同特点,那就是相比A股有较大幅度折价。从数据来看,目前共计103家B股包括上海B股53家和深圳B股50家,其中不少优质公司市盈率不足15倍。以往B股市场以散户为主,流动性比较差,所以B股的价格比A股低。然而,随着大类资产配置转为金融资产,A股一轮估值提升后,资金四处寻找价值洼地投资,理论上本应同股同权的B股价值为投资者重新审视。

同样的道理也可映射到A股市场。尽管平均估值已不便宜,但若从不同板块观察,A股当前的估值差异还是十分明显。玉名认为随着创业板连续走牛,如今大蓝筹股在比价效应下就重新产生了机会,比如说金融、地产、钢铁等就是典型,后期一旦创业板泡沫刺破,那么大资金重新涌向这些低估值板块的可能。因此,股民可做好两手准备,一方面购入上述蓝筹股进行伏击,另一方面近期指数巨量成交中持续调整, 不妨购入50ETF或者300ETF进行牛市中的指数品种操作。(文|玉名)