中石化发行64亿美元债券 成为亚洲第三大融资

腾讯证券

北京时间4月22日下午消息,中国最大的炼油商中石化母公司周三发行64亿美元债券,成为亚洲历史上规模第三大的融资。欧央行创纪录QE退出后亚洲企业融资成本也极大降低。

数据提供商Dealogic的数据显示,中国国有企业中国石化集团此次融资额仅次于阿里巴巴集团去年11月份80亿美元融资额以及中国银行去年11月65亿美元融资额。

中石化此次发债部分以欧元计价面向欧洲投资者,其中三到七年期限不等的票面利率低至0.5%至1%,总计融资15亿欧元(约合16亿美元)。欧央行推出创纪录QE试图推动疲弱的经济恢复增长,目前德国10年期国债收益率周一已经跌至0.07%,因此中石化此次发债时间让人颇为意外。

中石化剩下的发行债券以美元计价,票面利率在2.5%至4.1%之间,到期期限长达30年,这些债券吸引了150亿美元资金认购。

投资者踊跃认购再次凸显投资者对新兴市场高收益债券日益增长的需求,尤其是那些有政府背景的企业发行的债券。此举也同样显示,油价反弹后,投资者根本不顾能源企业在油价下跌时的困境,也无视美联储今年加息将导致国债收益率提升的风险。

中石化是在香港上市的中国石油化工公司的母公司。中石化在公告中称,计划用发债所融资金偿还现有债务以及海外业务的日常运营。中石化此次融资规模超过去年的50亿美元融资,也超过了印度尼西亚今年1月份发行40亿美元国债规模。

评级机构穆迪(Moody’s)高级分析师Chenyi Lu表示,原油价格下跌将导致中石化利润急剧减少,信用评级也遭到削弱,不过中石化业务非常多元化,资本开支也较为保守,现金流也非常强劲,这些都有利于中石化保住现有评级。穆迪目前给予中石化的债券评级为Aa3,是投资级别公司债中最高的。