中国黄金钻石回购背后的算盘

北京商报

中国黄金钻石回购背后的算盘

代表着纯真爱情的钻石也可以作为投资?不少投资者对此表示诧异。据悉,中国黄金日前推出一款投资钻石,投资者购买裸钻后,持有一定时间可以赚取差价获得收益。虽然分析人士和商家一再标榜钻石的稀缺性和投资价值,但是在高昂的手续费面前,想通过钻石回购获利绝非易事。去年裸钻价格涨幅20%,但除去手续费,投资者获得的收益仅有5%,甚至不及安全性高的理财产品或余额宝。

门槛:

1克拉起购 无杠杆可用

可曾想过,钻石除了作为首饰还可以作为投资?一位投资者日前向北京商报记者表示,在电台里多次播着中国黄金钻石回购的广告,不知道是否值得一投。

北京商报记者昨日走访多家中国黄金旗舰店,仅在蒋宅口旗舰店看到了钻石回购的服务:在钻石柜台最右边的两个柜台放着投资钻石,每颗钻石都装在一个红色小盒子里,并标有价格和相应参数,在靠近墙角的一侧墙面摆着一个大屏幕,上边显示的是投资钻石最新国际报价,根据形状、重量、颜色等参数的不同,报价也不尽相同。据工作人员介绍,投资钻石报价是由戴比尔斯提供的国际报价,这个价格也是目前国际上公认的钻石价格,目前中国黄金提供的钻石投资基本门槛在1克拉、约为13万元起。

北京商报记者注意到,由于当日并非工作日,二楼钻石柜台不仅连一个投资者都没有,甚至一个柜台的工作人员都没见到。经过询问,才陆续有两位工作人员向北京商报记者介绍投资钻的相关情况。

但中国黄金旗舰店店长叶彬向北京商报记者回应称,自3月底开始上线钻石回购平台以来共卖出15颗钻石,业绩比想象中好。

收益:

上涨20% 收益不及余额宝

中国黄金钻石投资模式到底是怎么样的?

据叶彬介绍,与黄金投资相似,钻石投资者主要赚取裸钻买卖价格差,但在实际收益的计算上,还需要减去购买时缴纳的10%手续费以及回购时缴纳的5%手续费。也就是说,做钻石投资,必须要等到钻石上涨15%才能回本。“买进去就已亏了15%,这个成本确实有点高。”一位投资者向北京商报记者说道。

叶彬向北京商报记者举例称:比如投资者购买一个报价10万元的裸钻,当时裸钻的国际报价是1.6万美元,由于投资者购买时需要支付10%的手续费,也就是说投资者成本大概是11万元。以去年裸钻价格平均上涨20%的幅度计算,假设投资者持有一年,裸钻价格上涨了20%,此时国际报价为1.92万美元。投资者可以进行回购,扣除5%的手续费后,最终到手的金额为11.4万元,收益为4000元。

以此计算,在持有一年、投资成本高达11万元、钻石价格上涨20%的情况下,投资者的年化收益只有3.6%。“这个收益不仅低于目前市面上的余额宝价格,与上浮到顶的一年期定期存款相差不大。更不用说和银行理财以及最近火爆的股市价格相比了。”一位理财行业资深分析人士如是说。

标准:

仅一个“戴比尔斯”说了算?

世元金行高级研究员肖磊表示,投资者购买投资钻石时首先要考虑购买和回购都有高额的手续费成本,如果成本高达15%,很容易把钻石涨幅吃掉。

其次,还要考虑价格波动风险。“钻石作为一个垄断行业,这个价格主要由几家大钻石生产商控制着。”在肖磊看来,目前国际报价没有官方介入,仅有一个戴比尔斯国际报价。如果钻石价格出现下跌,这些公司会拼命回购钻石防止价格下跌,存在一定的操纵空间。

“钻石并不适合拿来做投资品,价格是被几个庄家控制住的,虽然近几年钻石价格没有跌过,但是无法确定拿着10万元买了一个裸钻,一年之后能获得11万元。”一位典当行人士向北京商报记者表示,另外,你也无法保证扣除很高的手续费后还能获得收益。

变现:

七大条款层层限制

除了在收益方面并不具备优势外,中国黄金的投资钻石回购变现也并不十分容易。

从中国黄金旗舰店拿到的宣传单可以看到,钻石的回购标准包括保证钻石保存完好,无任何损坏,其重量、颜色、净度、切工、抛光、对称、荧光与其对应证书相符,销售小票、证书清晰等七大条回购标准,只有满足以上标准才能办理回购业务。这也意味着,投资者买了裸钻之后并不能做成首饰。

叶彬也向北京商报记者介绍,最好投资者把它当成收藏品,如果拿来镶钻做首饰可能会造成钻石的损耗,这样很有可能无法回购。

肖磊表示,对于投资者而言,做钻石投资要考虑到变现难风险,因为钻石没有标准化的产品,流动性差是通病。他建议不懂钻石的投资者不要轻易做钻石投资。如果想做,可以购买2克拉以上标准高一些的钻石,作为部分家庭资产配置。

适用人群:

小散风险高 商户可尝试

虽然中国黄金的钻石回购业务对于普通投资者并没有太大价值,但是对于很多经营首饰业务的小商户可以大幅降低经营风险。

例如某商户的业务为客户在柜台选择钻石,然后商户帮助其加工为戒指、吊坠等饰品并从中获得利润。那么该商户如果不在柜台摆放一些1克拉以上的大钻石,可能会错失一些有钱的土豪客户,而且没有克拉大钻摆放在柜台,也无法让客户感受到自己的超强实力。但是商户买入克拉大钻,却面临着无法变现的经营风险,例如大钻石长期卖不出去或者自己转行投资其他领域,克拉以上的钻石将变为鸡肋资产。假如商户直接购买中国黄金的回购钻石,可以摆放在柜台中,如果能卖掉自然最好,即使卖不掉将来也能卖回给中国黄金,能不能赚钱倒是次要的,最重要的是保证了本金的快速回收。

当然,商户也不能囤积太多的克拉大钻,资深首饰专家王学涛表示,买钻石首选克拉大钻的消费者并不太多,商户如果持有太多大钻石,一是挤占经营资金,二是面临太大的投资风险,毕竟短期内回购钻石也是要交纳15%手续费的。

王学涛也提醒,钻石不同于黄金、白银,流通性相对较差,经营黄金白银的商户如果想转行,稍微降点价格,就可以把存货转让给其他商家。钻石更像是翡翠,当需要变现资产时,需要打出很低的折扣才能卖给同行,这也是很大的风险。

北京商报记者 周科竞 岳品瑜