学堂 | 新股民牛市“操盘守则”

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上证综指在4000点之上一路攻城略地的当下,股民们被巨大的“赚钱效应”晃得亢奋异常。与此同时,更多的新股民跑步入市,开启“全民炒股”时代。

民族证券财富中心总经理徐一钉在论坛上分析,新股民有着鲜明的特点:以80后为主,操作风格“勇而无畏”,相对于60后、70后投资者心理上没有更多的顾忌。不过,“裸泳”入市的新股民们虽然胆大,但也彷徨着,多空消息面的交替来袭也让他们急于找到开启财富之门的秘钥。

那么,新股民们在进行投资操作时,应该抱以怎样的心态呢? 他们是否清楚牛市操盘时被印证的策略律条?谨记哪些“操盘手则”,才能完成从“股渣”到“股侠”再到“股神”的进阶之路呢?

首先,要看清股市的性质。

2015年一季度,新增股票账户同比增长433%,达到了795万户。其中80后是主力军,占比达62%。另据中国结算数据显示,4月前几周,每周新增账户数都超过百万,最近一周更是激增300多万,4月以来新增股票账户数合计600多万。加上一季度的近800万,年内新增账户已将近1500万。

虽然新股民的数量不断刷新纪录,但他们之中的“菜鸟”却不在少数。“股市多风险,投资须谨慎”的原则常常被“春播一粒粟,秋收万担粮”的过高期望值所诱惑。

23日,证监会投资者保护局副局长赵敏在“股市e事厅”上强调,股票市场是一个高度复杂的系统,股票价格受上市公司价值、供求关系、国家政策等多种因素影响。

为此,她提醒新股民,要做足功课,理性谨慎,量力而行,牢记股市有风险,不要被“宁可买错,不可错过”、“卖房炒股、借钱炒股”等言论所误导,切勿盲目跟风、孤注一掷的冒险投资。

其次,在浅水区“游泳”,不宜过多用杠杆。

开户系统“瘫痪”、行情软件“爆表”这些劲爆新闻无一不反复强化着牛市下新股民的大无畏精神,两融余额的屡破新高更昭示着“拼胆时代”的到来。

“新手进入市场,不学习,扪心自问挣钱能力有多大?初学游泳,在浅的地方游一游是有好处的。”嘉实基金首席策略师、券商业务发展部总经理简斌建议。

他进一步指出,对于新股民而言,股市的火爆上涨是开始创造财富的阶段,也可能是消灭财富的开始。目前A股市场90%以上是散户,如果所有散户用一种角度看问题,这是一个很大的风险。

“新股民只想挣快钱,看到有不同的做法玩法都想尝试,可是,你的能力范围能不能达到?”简斌当日抛出的这番话,引起现场观众的反思。

简斌认为,当前,牛市已经步入中期,这个时候不宜过多用杠杆,很多用高杠杆搏收益的投资者应当小心。

第三,要有摔跟头和赔钱的准备。

80后、90后“小鲜肉”组成牛市主力军相信“心有多高,指数就有多高”,他们即使不了解基本面,看不懂技术线,也一样敢抄底敢追涨。当日,徐一钉直白地寄语新股民,“在股市当中不赔钱、不摔跟头是不正常的。新股民们要多学习,对于可能经历的一些挫折、磨难或者曲折一定要有思想准备。”

简斌也赞同上述观点,他说,“对于普通投资者而言,核心一点就是控制住风险,在这个基础之上再去追求收益。如果投资者能够做到这一点,当这轮行情结束的时候,更多人会守住财富,而不是消灭财富;更多人的生活品质才会提升,而不是变得更加坏。”

业内普遍认为,监管层意在将股市调理成“慢牛”,今年至少连续五次在公开场合提示风险。赵敏当天也强调,市场各方都要尊重市场,敬畏市场。

徐一钉补充说,新股民的投资者教育的确应该做,但不能做“包治百病”的大包大办。“就像一个孩子的成长过程似的,你总是扶着他,一个孩子长大能不摔跟头吗?所以无论是监管部门还好也是媒体也好,投资者教育可以做,但是有些投资者摔了跟头也很正常。”

第四,理性看待“挣快钱”,不要频繁换股。

许多股民喜欢频繁买卖,新入市的投资者们尤甚。对此,光大金控(上海)投资管理有限公司总经理赵辉忠告新股民,短线操作名义上是赚钱了,但是其实会错过很多好的行情。另一方面,这种操作也许会在股市跌下来时导致较大的亏损。

“在牛市里要坚持持股,减少短线操作。至少一半做长线,另一半去炒。”赵辉建议。

简斌也认为,目前市场格局已经改变,新股民应理性看待“挣快钱”。在牛市中需要判断并持有有价值的股票,频繁换股很难跑赢市场。

“投资者要想成功,在牛市中间要控制住情绪。牛市一个最重要的方法论就是判断并持有,每天都有热点,换来换去的结局是你远远跑不赢市场。”他说。

第五,不要过分听消息。

一周新增股民几百万人,这些初进股市的“菜鸟”们,在2000多只股票中怎么选中“猎物”?赵辉建议,新股民进市场首先要做足功课学习专业知识,不要过分听消息,应该长期持有一些好企业。

在简斌看来,当上市公司高管都不把全身心的精力投入到企业经营中间,而是去炒股票的时候,投资者更应当睁大眼睛。

华融证券市场研究部总经理马兹辉支招,“周围人越是勇敢的时候你越要胆小。”

中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军也建议,机会来了不要错失,机会没跟上也不要后悔,保持一个相对理性的心态,可能更有利于长的投资。

此外,多位参会人士还建议新股民选择机构,安全投资,赵辉指出,相对于个人而言,这些机构更专业,也更具优势。