时堂中微暗，黄老命掌灯。
顷刻宝炬流光，珠灯射彩。
诸伶结束登场，演出吴越争衡近事。
始而夫差报越，勾践败栖会稽，范蠡侍之入吴。
继而归国，聘处女陈音教习君子军，谋伐吴。
夫差宠西施，信伯嚭，戮伍员。
端木子说吴伐齐救鲁，夫差北渡，与晋争盟。
越兵乘虚破姑苏，吴亡越霸，蠡见几遁去而终。
有知音者击节低和，狂放者拍掌称奇。
王倪戏谓陶朱曰：“持危定倾，大夫之劳也。当日固如是乎?”
陶朱笑而不答。
在坐姑布、公孙、冶仙、剑仙，身历其事，不胜感叹。
夜将半，赤精、水精亦出席送酒曰：“蟠桃大会，木公金母已曾作东，今又黄老开筵。惟荒山无物相邀，敢借献一樽伸敬。”
自席送至老君前。
老君逊谢曰：“道君适周时，重约会期，予订以周亡再晤，今果然矣。”
水精谢指教之德。
奉过元始、玉晨、上帝诸真，广寿、柏皇上前代劳，各席送毕。
皆酕醄醉意，惟西方释迦诸人不饮，爽然自惺。
偓佺问曰：“此仙家醽醁，非人世曲蘖之比。我师何为不饮?”
牟尼曰：“酿或不同，而名则无殊。醽醁非醉心之味，岂俗客能尝?曲蘖有乱性之权，乃众生宜断。
五浊世中，上善稀有接引，下根防微杜渐。若非行自本身，愚蒙便生疑见。所以五百大戒，先于我始。”
水精曰：“善哉，老佛之言。即吾儒克复之功也。”
偓佺曰：“酒能乱性，我师戒之，又能陶情，仙家饮之。我今无酒且从佛，遇酒仍学仙，不必拘此执彼也。”
黄盖、广寿、五龙巨灵诸人皆笑。文始曰：“但能性命归真，便与乾坤等量。假天汉作屠苏，引长河为酥酪，犹洼樽而杓饮耳。”
老君微笑颔之。
观音素喜清净，乃恭敬启问佛之设教云何?
牟尼曰：“我好释，故以释为教。盖释去万缘之意也。”
文殊、普贤亦合掌求示，牟尼从肉髫中涌出百宝光，怡然曰：“诸世尊见问，请言其概。世人皆苦空贪着，入垢执迷，我教以解脱嗔痴烦恼，断除慧业尘劳，觉彼愚蒙，拯诸沉溺，拔有漏之身，无量之劫。以戒律为教文，以禅定为功课。仿佛乎天尊之醍醐甘露也。”
三大士欢喜谢教。
黄老曰：“承诸真不弃，辱降荒山，无以为敬，有新成九鼎神丹，服之者与天无极。”呼内侍取来。
有顷推一辆小金舆至堂，垒无数丹药，满座周旋，每位一颗，恰符其数，无有余欠。
黄老命金童以所着《正一经》九卷，陈与各席传观一遍。
齐声赞美曰：“元君立言，无上至真玄妙旨也。”
饮至夜阑，皆起告辞。赤精曰：“既因蟠桃作会，且待摘来上寿，以应千岁之期。”
黄老曰：“桃核散播，杂出于众树间，典守乏人，成熟时被紫鸾、玄鹤、丹凤、黄猿采啄狼籍。已命小童去摘，未知可能遍供。”
宛丘、浮丘、应元、镇元皆曰：“长筵广席，酒已过多，不如偕至林下，随意摘尝鲜果，何必定于桃实。”
群仙曰：“妙哉！”出席相携同步，揖逊下堂。
只见：“数百对碧绡灯，高挑前导，照山径崎岖；
几千柄翠羽扇，贴近横遮，防露华沾湿。
风清三界步虚声，月白九天沆瀣降。
参横斗转，气朗云消。